Franck Provost n’est désormais plus seul aux commandes de ses salons. Le célèbre coiffeur, qui avait repris, en 2017, avec sa famille et le management, la participation de Chequers (40 %), est entré en négociations exclusives avec Core Equity Holdings. Après de longues discussions initiées dès 2019, et interrompues à cause du confinement, le fonds belge devrait obtenir près de 54 % du capital de Provallliance, la famille conservant le solde. L’opération valoriserait l’entreprise entre 500 et 550 M€ – un prix à mettre en regard d’un Ebitda de 70 M€ et de ventes cumulées d’environ 1,2 Md€. Elle s’appuierait, pour l’heure, sur la dette bancaire mise en place lors de la sortie de Chequers, et dont les conditions ont été renégociées.
Renforcée par son nouvel actionnariat, la maison-mère des enseignes Franck Provost, Jean Louis David, Maniatis Paris, ou encore Saint Algue (près de 3 500 salons au total, dont 900 succursales), compte bien poursuivre sa croissance en misant sur les acquisitions. Elle bataille d’ailleurs actuellement pour mettre la main sur Dessange International. Cet autre grand nom de la coiffure française, qui évolue dans le portefeuille d’Eurazeo depuis 2008, fait l’objet d’un process de vente. Plusieurs noms de candidats repreneurs sont évoqués, dont ceux de Towerbrook et LFPI. Provalliance étudie aussi d’autres projets, en particulier à l’international. Pour mémoire, le groupe, actif dans 35 pays, avait déjà racheté, en 2017, le numéro un de la coiffure aux Pays-Bas, Brainwash Kappers, puis l’année suivante, l’espagnol Llongueras. L’accent devrait également être mis sur la vente de produits de coiffure et d’esthétique. Portée par la marque Bleu Libellule, cette activité, qui représente environ un quart du chiffre d’affaires, offre encore de belles perspectives de croissance.
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